JEPQ란? 나스닥 기반 월배당 ETF 완전 분석

안녕하세요:) 주식 밀리언입니다.

 

최근 고배당 ETF에 대한 관심이 높아지면서, 안정적인 수익 + 월배당을 추구하는 투자자들 사이에서 JEPI, JEPQ가 꾸준히 주목받고 있습니다. 특히, 이런 고배당주들은 시장이 불안정할 때 변동성을 낮추면서도 일정한 수익을 기대할 수 있는 점이 매력인데요, 이번 글에서는 나스닥 100을 추종하는 JEPQ의 특징에 대해 살펴보고, 다음글에서는 S&P 500을 추정하는 JEPI에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.

 

✅ JEPQ란?

JEPQ의 상품명은 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF으로, JPMorgan에서 2022년부터 발행한 ETF입니다. 해당 ETF는 나스닥 100지수를 기반으로 투자하며 *커버드콜 전략을 활용해 월배당을 추구하는 ETF입니다.

항목	내용
ETF 상품명	JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF
티커 심볼	JEPQ
운용사	JPMorgan
벤치마크지수	나스닥 100
운용보수	0.35%
자산규모	232억 달러
상장일	22/03/05

 

잠깐, 여기서 ✔ 커버드콜이란?

• "내가 가지고 있는 주식을 팔 수 있는 권리(Call Option)"를 다른 사람에게 파는 것이에요.
• 옵션을 판 대가로 **프리미엄(옵션료)**를 받아서 추가 수익을 얻어요.

✔ 예시로 쉽게 설명하면

1. A회사의 주식을 100달러에 샀어요.
2. 이 주식을 계속 보유하면서, **콜옵션(예: 105달러에 팔 수 있는 권리)**을 팔아요.
3. 누군가 그 옵션을 사면, 나는 **옵션료(예: 3달러)**를 받아요.

👉 만약 주가가 105달러를 넘지 않으면?
→ 나는 그냥 옵션료 3달러를 번 거예요.

👉 만약 주가가 110달러가 되면?
→ 나는 105달러에 주식을 팔아야 해요, 대신 옵션료 3달러를 벌었으니 손해는 아니죠.

 

따라서, 일반 지수 추종 ETF들에 비해 하락장이나 횡보장에서 방어를 할 수 있지만, 그만큼 상승장에서는 상승 수익에 제한을 받을 수 있다는 단점이 있습니다.

✅ JEPQ의 매력

JEPQ 배당주기

JEPQ의 큰 매력은 아무래도 '월배당'이라는 특성입니다. 2022년 6월 부터 현재까지는 배당 기여도를 꾸준히 유지하고 있습니다. 다만, 상장일이 2022년 03월 이었기에, 다른 미국 배당 ETF에 비해 배당 이력이 짧습니다. 2024년 기준, 연간 1주당 배당금은 약 $5.65입니다.

자료 출처: ETF Check

 

최근 1년 JEPQ 배당 수익률은 약 10.91%정도입니다. 다른 미국 배당 ETF에 비해 배당률이 높은 편이죠.

자료 출처: ETF Check

✅ JEPQ의 자산구성

 

현재 JEPQ의 상위 10개 종목입니다. 주로 애플 9.07%, Microsoft 7.94%등 세계적인 기업들에 높은 비중으로 투자하고 있습니다.

자료 출처: https://www.etf.com/JEPQ

✅ JEPQ의 섹터구성

JEPQ섹터 비중을 봤을 때도 IT, 통신서비스 등 기술 중심 기업의 비중이 절반 이상을 차지 하고 있습니다.

자료 출처: https://www.etf.com/JEPQ

 

저 역시 배당과 안정적인 수익에 관심이 많아 JEPQ를 눈여겨보고 있습니다.특히 기술주에 기반하면서도 월배당을 제공한다는 점은 매력적이죠. 그러나, QQQ와 같이 일반 지수추종 ETF에 비해 수익률이 떨어지니 본인의 투자성향에 맞게 판단해야 합니다 :)

 

 

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